Форекс: торговать или не торговать? Многие отказываются от торговли на Forex как раз из-за рисков. Если посмотреть на это шире, то рисками полна вся наша жизнь,  особенности та ее часть, которая касается бизнеса: Ваше предприятие может не приносить прибыль, покупатели могут не заинтересоваться товарами в Вашем магазине, фондовый рынок может обвалиться, и даже если Вы работаете по найму, Вас могут уволить в связи с сокращением штата и так далее. Риски присутствуют везде, важно лишь знать о них и уметь ими управлять. То же самое необходимо делать и на рынке Forex: научиться управлять рисками вместо того, чтобы их бояться. На что следует обратить внимание в первую очередь?

1. Выбор брокера или дилингового центра

Один из самых верных способов избежать ненужных рисков – это избегать нечестных брокеров или дилинговых центров.
Одной из особенностей рынка Forex является отсутствие централизованного регулирования. Также здесь, в отличие от фондового рынка, отсутствует какая-либо централизованная площадка для торгов, поэтому цены (котировки) предоставляемые различными источниками могут отличаться. Торгуя на Forex, Вы полностью полагаетесь на честность дилингового центра и его намерение заключать сделки на справедливой основе.

Вероятность того, что Вы нарветесь на откровенных аферистов, очень мала, так как любой более или менее продолжительное время действующий на рынке дилинговый центр старается поддержать свою репутацию. Однако, прежде чем приступить к работе, следует внимательно изучить регулирующие документы для того, чтобы то или иное правило не стало для Вас неприятным сюрпризом в последующем. К таким документам относятся, в частности, договоры и регламенты совершения сделок, спецификации контрактов, регламенты ввода-вывода денежных средств. Не стоит, наверное, говорить, что организация, не предоставляющая своим клиентам таких документов до начала работы и не имеющая их в открытом доступе вряд ли может рассматриваться как надежный партнер.

Изучая документы, следует обратить внимание на следующие вопросы: предлагаемые условия торговли, в том числе спрэды, комиссии, свопы, условия предоставления кредитных средств (предоставляемое кредитное плечо и маржинальные требования); размер депозита и то, каким образом рассчитывается прибыль; условия пополнения счета и снятия средств; используемая торговая платформа и программное обеспечение. Также при выборе партнера для работы на Forex можно ознакомиться с отзывами других клиентов.

Пожалуй, это единственное из правил риск-менеджмента, применяемое еще до начала торговли. Все остальные касаются моментов, которые рекомендуется учитывать уже в ходе работы.

2. Использование ордеров стоп-лосс (stop-loss).

Валютный рынок (впрочем, как и фондовый) может двигаться как в Вашу сторону, так и против Вас. Такая вероятность, пусть, в небольшом процентном соотношении будет присутствовать даже при самом тщательном и правильном анализе ситуации на рынке. Никто не способен на сто процентов предсказать направление движения котировок.

Рынок Forex достаточно волатилен. Колебания курсов валют в свою очередь оказывают непосредственное влияние на размер депозита. Для того, чтобы избежать потери всего инвестиционного капитала, можно заранее ограничить размер риска, то есть указать ту сумму или тот процент от общей суммы депозита, которым Вы можете и согласны рискнуть с целью получения прибыли.
Например, если размер инвестиционного портфеля составляет 10.000 у.е., Вы может ограничить размер риска 10 процентами или 1.000 у.е. в расчете заработать еще 10.000 у.е.

Стоп-лосс, при этом, не должен рассматриваться как инструмент для уменьшения потерь или как способ совсем их избежать. Торговли без потерь не бывает. Но стоп-лосс поможет ограничить их максимальный размер.

Кроме того, постановка стоп-лосса имеет важное значение с психологической точки зрения: трейдеру не надо принимать решение о закрытии позиции в ходе торговли, когда на него давят эмоции. Важное решение в этом случае принимается заранее, на основе разумного анализа, в критической же ситуации остается только действовать в соответствии с выбранной стратегией.

Также рекомендуется избегать двух крайностей: не ставить ордер stop-loss слишком далеко – это делает его малоэффективным, и не ставить его слишком близко – это снижает общую эффективность торговой системы. Чем изменчивее рынок, тем более удалены должны быть уровни ордеров stop-loss от текущего уровня цены. Но всегда помните, если Вы совсем не выставляете stop-loss, Ваш риск составляет 100% от Вашего депозита.

3. Отказ от использования слишком большого «кредитного плеча»

Другой способ ограничить риски – это не использовать слишком большое кредитное плечо. Дилинговые центры могут подчеркивать преимущества маржинальной торговли, однако в реальности это предоставляет больше выгод самим центрам, так как означает увеличение комиссии или спрэда.

Торговля с большим кредитным плечом помогает увеличить как размер потенциальной прибыли, так и размер потенциального убытка. Поэтому вероятность потерять депозит больше в случае, когда используется кредитное плечо, чем когда оно не используется.

Таким образом, реальная выгода от этого инструмента возможна только при грамотном его применении в рамках выработанной торговой стратегии и с учетом всего написанного выше.

Существует правило, согласно которому общая сумма средств (маржи) под все открытые позиции не должна превышать 50% от депозита (либо даже 30%). Это позволит в случае непредвиденной ситуации ограничить потери и продолжить торговлю в дальнейшем.

Здесь же следует отметить, что перед открытием любой позиции необходимо определить норму прибыли для предстоящей сделки, а также определить возможные убытки, в случае разворота цены, и сбалансировать их. Наиболее приемлемым является соотношение 3 к 1 (то есть, если трейдер готов понести убыток в сумме 100 у.е., норма прибыли по данной сделке должна составлять 300 у.е.). Если это отношение не выполняется от открытия позиции стоит отказаться.

4. Диверсификация.

Диверсификация – это еще один способ управления рисками на финансовых рынках, в том числе на Forex. Здесь она подразумевает, в частности, повышение вероятности получения прибыли путем расширения круга используемых валют и торговых стратегий. Однако, случайный выбор инструментов для торговли не может считаться диверсификацией в полном смысле этого метода снижения рисков.

В широком смысле диверсификация инвестируемых средств – это деление их на две группы: инвестиции в рисковые активы с более высокой потенциальной прибыльностью и инвестиции в менее рискованные активы, прибыльность которых, соответственно, низкая. Таким образом, распределение инвестиций только среди высокодоходных или только среди наименее рискованных активов не является полноценной диверсификацией.

На рынке Forex важным правилом в этой связи также является подбор инструментов для торговли с нулевой корреляцией движения валютных курсов. Среди наиболее популярных пар это, например, EUR/USD и GBP/JPY. На Forex выделяют также следующие группы рынков, на которых поведение валютных курсов весьма схоже: долларовая зона, еврозона, стерлинговая зона, йеновая зона.

Также на Forex диверсификация может заключаться в использовании стратегий с разными соотношениями рисков и доходности. Целью, как и в первом случае, является сглаживание показателей риска (с неизбежным сглаживанием при этом показателей доходности). Смысл состоит в том, что, с теоретической точки зрения, вероятность полной потри депозита на рынке Forex, при делении его и использовании, по крайней мере, 10 разных стратегий, стремится к нулю (существует мнение, что оптимальное количество как инструментов, так и стратегий – 4-6). Здесь наилучшим способом будет сочетание краткосрочных и долгосрочных стратегий, а также стратегий, ориентированных на движение в рамках тренда, и чувствительных стратегий, подходящих для бокового движения.

Не стоит забывать, что получение новых знаний и совершенствование умений – это основной путь к снижению рисков. Торговля на Forex, как и на других финансовых рынках, невозможна без грамотной и эффективной программы инвестирования, основным моментом в которой является взвешенное соотношение между объемом возможной прибыли и возможных убытков в расчете на одну среднюю сделку. Только грамотное управление рисками помогает трейдеру работать, а не играть, на рынке Forex.

Взято с сайта: http://www.bfx.ru/index8894917.html